编号

发起机构

申报项目名称

申报理由

XD1

宝马汽车金融（中国）有限公司

德宝天元之信个人汽车抵押贷款资产支持证券

一、高质量的基础资产：抵押车辆汽车品牌为宝马（BMW）或MINI，首付比例均不低于20%，且均未发生逾期现象。
二、发起机构经验丰富：发起机构母公司宝马集团在国际资本市场具有丰富资产支持证券发行经验，为宝马金融提供有力的贷款服务经验支持；宝马汽车金融累计发行14单ABS，总金额达653.69亿元，居于行业前列。
三、交易结构稳健：交易结构简单透明，设置十二个月循环期，支持实现持续收益；实行加速式摊还结构、设置混同储备分账户，为优先级证券提供强有力的信用支持。
四、风险高度分散：单笔贷款最大未偿余额仅占0.02%、前十大借款人未尝余额仅占0.13%，贷款金额集中度很低，有效分散风险。

XD2

东风汽车财务有限公司

“和衷”系列个人汽车贷款资产支持证券

由东风汽车财务有限公司作为发起机构在2019年1月成功发行首单资产证券化项目后，在2019年集中发行共完成3单 “和衷”系列个人汽车贷款资产支持证券项目发行，发行规模达到100.13亿元。在汽车财务公司中，按照发行单数及发行规模位居行业第二。

XD3

桂林银行

金聚2019年第一期信贷资产支持证券

由华泰证券担任主承销商，交通银行、国泰君安担任联席承销商的桂林银行“金聚2019年第一期信贷资产支持证券”项目，2019年12月21日成功发行，金额16.95亿元。桂林银行成立至今一直致力于服务本土客户，全力支持广西实体经济发展。本项目的成功发行，实现了该行对公资产在银行间市场的标准化流转，全额释放资本和额度，优化收入盈利结构，同时也实现了货币政策的有效传导，丰富社会资本进入和退出渠道，有效支持广西实体经济高质量发展。

XD4

杭州银行

杭盈2019年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

2019年5月，由杭州银行发起的“杭盈2019年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券”在银行间市场成功发行，发行规模31.6亿元，入池资产涉及借款人之间关联性较弱，在地区、职业等方面有良好的分散性。本项目是国内首单引入“债券通”发行个人住房抵押贷款资产支持证券的城商行RMBS项目，展现了杭州银行在国内外金融市场的积极形象。最终优先A1挡发行规模5.3亿元，票面利率3.46%；优先A2挡发行规模22.3亿元，票面利率4.40%；优先级加权平均利率4.22%。

XD5

江苏银行

融享2019年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

本项目为江苏银行首单RMBS产品，发行规模10.78亿元。本项目入池资产小而分散，单笔最大金额占比小于0.1%；入池资产质量优质，所有入池资产均无逾期记录，均已办妥正式抵押，初始抵押率超过7%。本期产品丰富了市场RMBS发行主体范围，进一步增强了城商行对RMBS市场的参与度。产品发行受到市场投资者的积极认购，发行价格比肩股份制银行发行价格。

XD6

交通银行

交盈系列个人住房抵押贷款资产支持证券

交通银行股份有限公司作为发起机构与交银国际信托有限公司于2018年7月6日获取 “交盈”系列个人住房抵押贷款资产支持证券1000亿注册额度。2019年内完成“交盈”系列第四单资产支持证券“交盈2019年第二期个人住房抵押贷款资产支持证券”和第五单资产支持证券“交盈2019年第二期个人住房抵押贷款资产支持证券”，2单项目发行规模为150.82亿元。交通银行打造国内首创区块链资产证券化系统——“链交融”平台，“交盈”系列产品基于“链交融”基础发行的资产证券化产品，充分体现了金融科技在资产证券化领域的应用。

XD7

捷信消费金融有限公司

捷赢2019年个人消费贷款资产支持证券系列

捷赢系列资产支持证券是由捷信消费金融有限公司发起的以个人消费贷款为基础资产的资产支持证券，基础资产小额分散，产品交易结构稳健，本系列产品发行以来受到了投资者的追捧和超额认购，投资者涵盖外资银行、内资股份制银行、城商行、基金、券商等，投资群体日益多元化。捷赢系列率先在银行间市场实现常态化发行，截至目前已发行16单资产支持证券，合计412.88亿元，2019年共发行4单，合计114.50亿元，发行规模居于持牌消费金融公司首位。2019年11月，捷信消费金融成功申请200亿个人消费贷款资产支持证券注册额度，未来将继续保持银行间证券化市场领先地位，并将为个人消费贷款证券化领域的创新发展积极努力。

XD8

马上消费金融股份有限公司

安逸花2019年第一期个人消费贷款资产支持证券

2019年11月25日，由马上消费金融股份有限公司担任发起机构的“安逸花2019年第一期个人消费贷款资产支持证券”成功发行，本期发行规模20.90亿元，创银行间持牌消费金融公司首单ABS发行规模之最，优先A档及优先B档发行利率均为3.8%，认购倍数分别为3.0倍和4.5倍，共近30家机构参与认购，参与机构涵盖国股大行，城农商行，基金公司、券商资管、信托公司等，发行结果创2019年四季度以来同类产品发行利率新低。本期项目是马上消费金融首单ABS项目，入池资产全部为商品分期，分散度极高，同时设计了超额抵押、逾期资产赎回等多重增信措施，本期项目的落地，丰富了消费金融ABS市场发行主体。

XD9

南京银行

鑫宁2019年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

入池资产涉及南京银行向1,685名借款人发放的1,687笔贷款，基础资产高度分散。
本项目的封包期较长，封包日为2017年5月27日。封包期利息入池，超额利差较厚。
入池资产于封包期间表现优异，封包日至2019年4月末，100%的贷款属于贷款五级分类中“正常”类。

XD10

平安银行

安鑫2019年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

2019年8月22日，平安银行在银行间债券市场成功发行了安鑫2019-1期项目，规模为10亿元，基础资产全部为个人住房抵押类贷款，抵押物分布于17个地区，其中一、二线城市占比达61.78%，变现能力强，且入池资产账龄较长，资产分散度高，集中违约风险低，得到市场投资人的充分认可。其中优先A1档发行规模7.00亿，边际利率3.17%，全场认购倍数3.01倍，优先A2档发行规模1.96亿，边际利率4.40%，全场认购倍数2.10倍，吸引了市场上大量商业银行参与投资。同时，为降低投资者投资风险的不确定性，该项目通过优先/次级分层、超额利差和信用触发机制安排实现信用增级。

XD11

上海汽车集团财务有限公司

上和2019年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券

上和2019年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券是上海汽车集团财务有限公司于2019年发行的第三期个人汽车抵押贷款产品，本期产品通过债券通引入境外投资者，实现了投资者多样化，并且最终优先A1档以2.82%的票面利率成为2019年最低票面利率。

XD12

上汽通用汽车金融有限责任公司

融腾2019年第二期个人汽车贷款资产支持证券

项目发起机构上汽通用汽车金融有限责任公司为国内首家汽车金融公司，于2008年成为国内首家成功发起设立信贷资产证券化产品的汽车金融公司，截至目前累计发行ABS 710 亿元，发行规模在行业中处于领先地位。本项目基础资产为个人汽车抵押贷款，具备集中度风险低、信用质量高的特点。结构方面，项目优先级分为两层：优先A1级为固定利率，固定摊还；优先A2级为浮动利率，过手摊还，满足不同投资者的需求。本项目采取丰富的信用增级措施：设置流动性储备账户并自持全部次级证券。项目有效盘活公司存量资产，募集资金全部投入支持实体经济及拉动消费。项目加权发行利率为3.03%，低于同期市场平均水平，有助于发起机构融资成本管理

XD13

天津长城滨银汽车金融有限公司

长盈2019年系列个人汽车抵押贷款资产支持证券

发起机构长城金融为长城汽车旗下的汽车金融公司，2014年5月展业以来取得了长足发展，截止2019年末总资产规模达286亿元，受益于高质量的风控，不良率仅为0.13%，远低于行业平均水平。长盈系列项目为长城金融公开市场融资的首次亮相，长盈2019年第一期更是2019年发行的首单信贷ABS产品，本系列产品2019年共发行3期，合计募资109.35亿元，有效助力长城金融的高速发展。本系列产品入池资产笔数众多，单比贷款入池本金小，借款人年龄集中于30-40岁之间，存续期累计违约率低于市场同类产品，面市即受到以国有大行、股份制商业银行甚至境外投资人的追捧，优先A档发行利率在3.35%-3.8%之间

XD14

温州银行

温润2019年第一期微小企业贷款资产支持证券

2018年11月温州银行获得央行注册批复50亿元微小企业贷款资产证券化业务额度。9月24日，由温行发起的“温润2019年第一期微小企业贷款资产证券化产品”在银行间市场成功发行，是温行助力民营经济发展的一大创新举措。本期项目发行金额23.16亿元，基础资产为微小企业贷款，产品分为优先A档、优先B档和次级档。作为温州银行的首单微小贷款资产证券化产品，受到了国内外投资者的广泛关注，簿记建档当日，超过30家投资机构参与投标，最终优A档、优B档分别获得2.52倍和5.37倍的超额认购，最终发行利率分别为3.6%和3.8%，高倍数的投标认购和较低的发行成本充分显示出市场同业机构对温州银行的认可和信心。

XD15

兴业消费金融股份公司

兴晴2019年个人消费贷款资产支持证券系列

2019年，兴业消费金融总计发行2单兴晴系列个人消费贷款资产支持证券，发行规模累计40.68亿元。
在产品结构设置上，兴业消费金融发行的个人消费贷款资产支持证券结构各有特色，积极创新，包含了循环购买和非循环购买两类不同的交易结构。其中，“兴晴2019年第一期个人消费贷款资产支持证券”为市场首单实现循环结构出表的消费金融ABS产品。

XD16

兴业银行

兴银2019年信贷资产支持证券系列

2019年，兴业银行总计发行4单兴银系列信贷资产支持证券，发行规模累计268.19亿元。
在产品设计上，兴业银行作为银行间市场信贷资产证券化发行的重要机构，密切跟踪监管政策及市场动态，在交易结构、产品发行及二级市场流动性等方面，积极推动创新工作，如引入质押回购、双边报价等安排，积极引导投资人，提高产品流动性。其中，“兴银2019年第四期信贷资产支持证券”为市场首单挂钩LPR的浮动利率信贷资产证券化产品。

XD17

长安汽车金融有限公司

长融2019年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券

“长融2019年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券”是由长安汽车金融有限公司发起、重庆国际信托股份有限公司发行、中信证券股份有限公司作为牵头主承销商/簿记管理人，国金证券股份有限公司作为联席主承销商。本项目于2019年8月16日设立，总发行规模为30.00亿元，其中，优先A1档规模为12.00亿元，优先A2档规模为12.70亿元，优先B档规模为2.30亿元，次级规模为3.00亿元。本项目的增信措施较为完善，底层资产质量较优，其顺利发行对实体经济的发展提供了一定的支持。

XD18

招商银行

和智系列个人消费贷款资产支持证券

和智系列个人消费贷款资产支持证券是国内首单信用卡全账户ABS产品，开创了我国ABS市场循环资产入池的先河。本期项目不仅系统性解决了信用卡资产证券化的多个难题和痛点，而且对商业银行信用卡中心的业务发展结构也有深远影响，是我国信贷资产证券化技术发展的一个里程碑。

XD19

浙江泰隆商业银行股份有限

泰和2019年第一期微小企业贷款资产支持证券

2019年4月4日，由浙江泰隆商业银行股份有限公司担任发起机构的“泰和2019年第一期微小企业贷款资产支持证券”成功发行，规模为41.69亿元，创银行间小微企业贷款资产证券化产品发行规模新高，发行利率创泰和系列新低，且夹层档发行利率创银行间小微企业贷款资产证券化产品新低，充分体现了市场对泰隆银行及产品的认可。自2016年首期微小企业CLO问世以来，泰隆银行先后发行微小企业CLO共计4期，规模合计84.81亿元，发行单数发行规模均居市场首位。泰隆银行泰和系列产品的成功发行，对构建多元化信贷资产证券化产品体系，引导市场资金流向小微领域等方面有着重要意义。

XD20

浙商银行

旭越2019年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

1、浙商银行首单RMBS产品。有效盘活存量房贷资产，提升公开资本市场形象。
2、基础资产质量较好。入池资产笔数众多，单笔资产池占比低，地域分布分散；基础资产加权平均贷款年利率为4.56%，资产池加权平均账龄为1.16年,本项目资产已进入贷款成熟期，且发放时候的房价相对较低，借款人违约成本高，降低了资产池预期违约水平；基础资产全部为抵押类，抵押物均为个人住房，贷款平均初始价值比60.04%。随着账龄增加贷款价值比不断下降，抵押物价值覆盖倍数也不断增加，借款人违约意愿降低，违约贷款的回收率随之提升。
3、浙商银行作为贷款服务机构和发起机构在银行间市场发行规模及支数较多，具有丰富资产支持证券项目经验

XD21

中国工商银行

工元至诚系列2019年不良资产支持证券

1、不良发行规模占比41%，市场排名第一。                                                                                         2、由独立专业的流动性支持机构提供流动性支持。二三四六期项目均引入专业独立第三方流动性支持机构中证信用（外部评级AAAsf）。中证信用已为数支债券提供专业担保，能够为优先档利息支付提供有力支撑。
3、资产池分散度高，抵押物担保充足，安全垫高。工元至诚二三四六期个贷不良资产证券化分散性高；资产池100%由地产类抵押物提供担保。
4、工行担任资产服务机构，获得投资者广泛认可，全球最大银行，资产管理水平行业领先，具备丰富受托资产处置经验。近年不良资产处置压降率水平一直优于其他国有大行。2017年工元至诚系列产品，2018年工元至诚系列产品以及2019年工元至诚系列不良资产支持证券均获得投资者广泛认可

XD22

中国工商银行

工元宜居系列2019年个人住房抵押贷款系列资产支持证券

1、发行规模市场排名第一 。                                                                                                 
2、发行成本较低。各期发行规模大、融资成本低，其中A1档证券平均发行利率较同期中债ABS收益率（AAA）低8.38bp。
3、基础资产为个人住房抵押贷款，安全性高，借款人预期偿还现金流稳定。加权平均贷款年利率均4.6%以上，相比同期发行RMBS产品有一定优势；加权平均剩余期限11年左右，在同期发行RMBS产品中属于较短水平，入池资产风险暴露时间较短，预期违约率相对较低；入池资产笔数众多，单笔资产池占比很低，同时地域分布分散度较高。
3、为市场提供了较好投资标的。 “工元宜居”系列完全市场化发行，通过筛选基础资产使产品实际期限分布与国内债券投资者的期限偏好较为契合，是投资者价值投资的理想选择。

XD23

中国建设银行

飞驰建荣2019年第一期绿色信贷资产支持证券

飞驰建荣2019-1绿色CLO是由建设银行于2019年10月发行的信贷类资产支持证券，也是市场上首单债券通绿色信贷资产证券化。近年来，建设银行坚持以服务国家战略、改善民生为己任，贯彻落实中央部署和监管要求，大力发展绿色金融，助力经济绿色转型发展。本单产品基础资产集中于环境保护相关产业，包括污染物处理、低碳经济、可再生能源；融资主体多为朝阳产业，具备良好的可持续发展性。监管部门曾表示积极支持鼓励绿色环保产业相关项目通过资产证券化方式融资发展，该单产品契合监管及国家的政策导向，对于绿色环保产业资产证券化具有积极示范意义。

XD24

中国建设银行

建元系列RMBS

建元系列RMBS产品结构清晰，运营平稳，收到了市场投资人的广泛追捧。2019年，建元系列RMBS发行4单国际AAA评级的产品，在引入境外投资人、扩大中国RMBS市场影响力方面，做出了突出贡献。2019年，建元系列RMBS发行规模市场排名第二，占比24.62%，是RMBS市场的基石产品。

XD25

中国农业银行

农盈系列RMBS

农盈系列RMBS在2019年发行345亿元，发行规模市场排名第五，市场占比7%。农业银行具备完善的个人住房抵押管理机制和系统，其所发行的RMBS产品资产质量优良，回收款归集及时，是市场投资人不可多得的投资标的。

XD26

中国银行

中盈万家系列RMBS

中盈万家系列RMBS在2019年发行500亿元，发行规模市场排名第三，市场占比10%，同样是RMBS市场的重要供给。从存续期表现来看，中盈万家系列的资产质量明显好于市场同类产品，得到了市场参与机构的高度认可。

XD27

中国邮政储蓄银行

邮元家和2019年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

邮元家和2019年度第一期个人住房抵押贷款资产支持证券于2019年12月17日发行设立，基础资产为邮储银行所有的个人住房抵押贷款，发行规模为50.23亿。邮储银行在2013年资产证券化试点扩大后发行了市场首单个人住房抵押贷款资产证券化产品，本单项目是邮储银行在个人住房抵押贷款资产证券化项目上的延续，一方面支持了消费金融、住房金融，另一方面缓解了商业银行资本占用、期限错配压力，对于盘活个人住房抵押贷款存量，优化住房金融方面的信贷资产增量具有重要意义。

XD28

中信银行

惠元2019年第一期不良资产支持证券

惠元2019年第一期不良资产证券化信托项目是中信银行股份有限公司信用卡中心牵头发行的不良资产证券化项目，以纯信用类的不良信用卡债权作为基础资产，惠元系列已发行惠元2018年第一期不良资产证券化、惠元2019年第一期不良资产证券化和惠元2020年第一期不良资产证券化三单项目。
惠元系列不良资产证券化项目实为中信银行股份有限公司信用卡中心的诚意之作，不仅为中信银行股份有限公司信用卡中心处置信用卡不良资产提供了非常好的渠道，也为中国资产证券化事业的发展添砖加瓦。

编号

申报项目名称

申报理由

QY1

2019海尔租赁第一期资产支持专项计划

由华泰联合证券担任财务顾问的2019海尔租赁第一期资产支持专项计划总规模为9.64亿元。华泰证券为本项目创设信用保护凭证，是上交所发布《关于开展信用保护凭证业务试点的通知》后，市场上推出的首批信用保护凭证。

本项目原始权益人及基础资产承租人均为民营企业，通过“ABS+CDS”综合金融工具，用好央行提出的“三支箭”支持民营企业融资。原始权益人海尔租赁是海尔集团旗下的民营融资租赁企业，服务于产业链相关小微企业的融资。基础资产涉及近70家中小微企业融资人，分布于教育、设备制造、环保服务等行业，单笔最大融资余额不超过6,000万元，平均每笔融资余额不超过1,500万元，便利了中小微企业融资。

QY2

渤海汇金-纳什空间资产支持专项计划

“渤海汇金-纳什空间资产支持专项计划”是中国首单共享办公资产证券化产品。本专项计划符合我国“双创”政策，拓宽了创新创业企业直接融资渠道。纳什创业科技（北京）有限公司作为实际融资人是国内共享办公行业运营面积最大的品牌，运营面积超过80万平方米，被全球联合办公峰会评为“全球联合办公行业十强运营商”之首。中合中小企业融资担保股份有限公司为本专项计划提供不可撤销连带责任担保，为项目提供有力支持。入池资产为办公物业，位于北京、上海、深圳和天津，分散度较高。本专项计划的发行为分散的办公物业通过证券化融资进行有益尝试。渤海汇金证券资产管理有限公司作为本专项计划管理人。

QY3

东道一号1期京东白条应收账款债权资产支持专项计划

交易所市场首单挂钩LPR作为基准定价的浮动利率企业ABS产品，开创了企业ABS浮息发行的先河，在利率下行的大环境下，为缓释企业融资的利率风险创建了新的渠道。

QY4

工银瑞投-海垦控股集团土地承包金资产支持专项计划

本项目是全国首单土地承包金ABS及全国首单农垦公司ABS，是海南自由贸易试验区（港）资产证券化业务的重要创新，注册发行得到了上海证券交易所的大力支持。本专项计划发行规模5.50亿元，其中优先级资产支持证券募集规模为5.20亿元。
本专项计划以海南省农垦投资控股集团有限公司（以下简称“海垦控股”）依据土地承包协议对土地承包方享有的对应承包金及其他应收款项的合同债权及其从权利作为基础资产，海垦控股作为资产服务机构提供与基础资产及其回收有关的管理服务及其他服务。本专项计划设置了优先/次级结构、现金流超额覆盖、差额支付承诺、质押担保、备付金缴存等多项增信安排，增信措施较为完备。

QY5

光证资管-光控安石商业地产第1期静安大融城资产支持专项计划

本项目发行吸引了包括商业银行、保险机构与证券公司在内多类投资人的踊跃认购。产品发行总规模43.0亿，其中优先A级和优先B级证券发行成本分别低至4.58%和5.18%，充分体现资本市场对光控安石投资及资产管理能力的高度认可。本项目是光控安石百亿商业储架类REITs的开山之作，也是国内第一单设立发行的商业地产储架类REITs产品。在中国公募REITs即将推出的大背景下，持有型商业物业的价值愈发回归其创造现金流的能力，本项目以“强底层资产+无硬性兜底”之特征引领市场趋势，体现了光控安石、光大证券以资产证券化手段在不动产投、融、管、退方面进行的深入探索，也是我国公募REITs破冰道路上的里程碑式探索。

QY6

国君-广州人才租赁第一期资产支持专项计划

作为全国首宗人才物业租金资产证券化产品，亮点频出。原始权益人战略定位高端，运营稳定，作为粤港澳大湾区首家人才工作集团，广州开发区人才工作集团的创新性在于首创全链条人才服务模式，为人才提供全链条“一站式”服务，充满开拓进取的锐气；担保人开发区金控系广州开发区资产规模最大、经营实力最强的国有资本运营实体；标的物业优质，地理位置优越，公共配套完善，收益稳定，租金覆盖倍数高等。

QY7

国开-上海地产第一期公共租赁住房资产支持专项计划

全国首单储架发行公共租赁住房租金收益权资产支持计划——“国开-上海地产公共租赁住房资产支持专项计划”获得上海证券交易所无异议函，储架获批额度100亿元，开启了公租房资产证券化的新篇章。本单产品通过市场化方式创新使用直接融资工具、盘活国有企业存量资产，提升了公租房依靠自身现金流融资的能力，加大了对中低收入家庭住房的支持力度，对拓展保障性安居工程融资渠道、促进住房租赁市场健康可持续发展、建立“多主体供应、多渠道保障、租购并举”的住房制度具有重要引导与示范意义。

QY8

海通恒信小微3号资产支持专项计划

2019年3月，海通证券完成对海通恒信小微3号资产支持专项计划优先A-3级资产支持证券信用保护合约的创设，这是上交所市场推出的首单基于小微融资租赁资产支持证券的信用保护合约。本单信用保护工具的推出，有利于减少市场投资者对于底层小微企业信用风险的担忧，降低中间级资产支持证券的销售难度，保障整个项目的成功发行。通过这一举措，撬动整个储架产品的发行，有效对接了资本市场丰富的投资者群体，为海通恒信这类服务于小微企业融资的企业提供广阔的资金来源，产生了以点带面的积极效果，具有较好的示范性和可复制性，探索了信用保护工具在资产证券化领域支持小微企业的新路径。

QY9

海通华泰-金光上海白玉兰广场资产支持专项计划

海通华泰-金光上海白玉兰广场资产支持专项计划于2019年10月25日成功发行，华泰证券（上海）资产管理有限公司为该专项计划的承销商和管理人，该债券品种为资产支持证券-ABS，发行规模为138亿元，底层资产为享有上海浦西第一高楼的美誉的“上海白玉兰广场”。该项目创下了境内CMBS史上最大发行规模。

QY10

海通-深圳科技园-先行示范区物业资产支持专项计划

本项目为深圳市首单市属国企CMBS项目，首单先行示范区物业资产支持专项计划，该项目利率创历史以来交易所市场CMBS最低利率。

QY11

华福-联易融供应链1-X号资产支持专项计划

华福-联易融供应链1-X号资产支持专项计划，深交所获批储架额度50亿元，于2019年2月1日、3月20日、6月11日、8月16日成功发行2-5期，2019年发行规模合计33.41亿元，是2019年房地产企业供应链ABS发行规模最大的产品之一。本ABS债项及主体评级均为AAA，核心企业金科股份已成功跻身“中国企业500强”、“中国地产品牌价值10强”。
本ABS的成功发行是金科股份在供应链资产证券化领域的首次尝试，一方面帮助金科股份优化债务结构，降低有息负债，拓宽融资渠道，另一方面通过产品结构设计，将核心企业金科股份的信用传导给其上游供应商，解决了中小企业的融资难和贵的问题，响应国家政策号召。

QY12

华泰-国电和风可再生能源电价附加补助绿色1期资产支持专项计划

本项目由华泰证券作为牵头机构，华泰资管作为计划管理人，产品规模5.60亿元，是首单以平层结构发行应收可再生能源电价附加补助ABS，在国电电力对产品整体提供流动性差额补足的前提下，实现了国电电力6.33亿元应收账款出表。

项目增信主体为国电电力，是国家能源集团控股的全国性发电企业，是上证50指数成分股，属于大型国有中央企业。

华泰证券帮助国电电力借助资产证券化工具，积极落实国资委“去杠杆”、“降两金”目标任务。专项计划的发行，实现了快速的资金回笼，降低了资金占用。在两金压降的同时，应收账款可转化成货币资金，在获得新增融资的情况下并不增加企业杠杆率。

QY13

华泰-四川高速隆纳高速公路资产支持专项计划

本项目由华泰联合证券担任财务顾问，产品规模19.77亿元人民币，是深交所和西南地区首单基础设施类REITs，以隆纳高速公路未来的通行费收入作为项目主要还款来源。

本项目优先级16.44亿元，票面利率3.68%，创全国类REITs优先级票面利率新低，体现了投资人对产品的高度认可。增信主体四川高速为四川省内最大的高速公路运营企业，拥有极强的偿债能力，主体评级AAA。

本项目是创新基础设施融资模式的有力尝试，为盘活存量资产提供了可复制推广的重要经验，为基础设施运营企业探索出了存量带动增量的发展道路。本项目执行效率极高，从项目启动到完成设立仅71天，较类REITs产品的平均执行时间缩短了一半以上。

QY14

华西证券-中铁建保理银信供应链资产支持专项计划

本项目以铁建银信系统的应收账款债权作为基础资产，旨在为中铁建产业链上游中小供应商解决融资难题。
  入池资产均为实现全线上交割并设有独立标识的资产，专设产品管理小组，并具有成熟的线上管理系统，可完全达到资产证券化产品的风险隔离目的。同时，线上管理系统具备对每笔资产回款情况实时监控功能，使得后续管理更加及时高效。传统资产进行云端集中管控，赢得了资本市场的高度认可。
  同时，立足于国家对中小微企业的扶持政策，本项目单笔债权均低于100万，旨在为中铁建产业链上的中小供应商提供精准、及时的融资创新服务。

QY15

交银施罗德-中车信融资产支持专项计划

该项目由中车信融联手交通银行、交银施罗德资管、中伦律所、中诚信评级和致同会计师事务所等中介机构高效完成，原始权益人系北汽集团下属公司。项目总规模10.033亿元，其中优先A档票面年利率为4.20%，为中车信融历次资产支持证券发行同期限同级别最低票面利率。项目的成功发行帮助中车信融实现了存量资产出表，综合融资成本降低、财务指标优化等目标。该项目底层资产涉及承租人为2506户中小企业、自然人，项目的成功发行是中车信融对国家支持普惠金融政策的具体落实，是交银集团为客户提供全方位金融服务解决方案的优势展现，是北汽集团与交银集团精诚合作、强强联合助力实体经济发展的具体体现。

QY16

京东普惠金融第1期票据收益权资产支持专项计划

该项目是国内首单互联网技术支持下的票据ABS产品，借助京东数科的科技服务，通过专业的方案设计和严谨的资产筛选，将普惠金融落到实处。底层资产全部是电子银行承兑汇票的票据收益权，涉及的票据中大部分为小额短期票据，原始权益人为多家中小企业。本期ABS中，单笔50万元及以下的票据超过400笔，占票据总笔数的三分之二以上。为中小企业票据融资提供了更多选择。本项目第一期涉及票据的业务操作均通过线上系统完成，减少了人工操作成本，提高了中小企业票据融资的效率。京东数科采取数字化技术，在底层资产归集时，实现了自动化、智能化控制分散度，通过合理的结构化设计，为产品以提供更高的安全保障。

QY17

京东数科-中信证券7号京东白条应收账款债权资产支持专项计划

“京东数科-中信证券7号京东白条应收账款债权资产支持专项计划”于2019年3月20日成功发行，发行规模15亿元，成为深交所首单“ABS+CDS”产品。
该项目由京东世纪贸易作为原始权益人，由京东数科子公司正东金控作为资产服务机构，基础资产为依托京东白条产品所产生的个人消费金融类应收账款资产。作为深交所首单标的为ABS的信用保护合约，该项目扩大了信用保护合约的覆盖范围，向民营企业提供融资支持，是通过创新实践服务实体经济、促进居民消费的重要举措。

QY18

鲁能集团-英大证券-济南贵和商业物业资产支持专项计划

“济南贵和商业物业资产支持专项计划”为中央企业首单商业综合体类REITs项目，创2017年以来商业物业类REITs发行利率新低。本专项计划通过类REITs交易结构，将物业资产的所有权转移至SPV项下，实现物业资产真实出售。鲁能集团有限公司作为原始权益人和增信方获得深圳证券交易所2019年度优秀固定收益产品发行人奖项。标的物业为贵和购物中心和贵和洲际酒店，均位于济南市核心商圈区域，毗邻著名的泉城广场和商务、购物中心区，周围胜记如林。渤海证券股份有限公司作为本专项计划的财务顾问和联席销售机构。

QY19

平安证券-高新投知识产权1号资产支持专项计划

这是中国特色社会主义先行示范区首单知识产权证券化项目，也是全国首单以小额贷款债权为基础资产类型的知识产权ABS产品。
深圳构建起知识产权证券化先行示范的“深圳模式”
此次深圳首单知识产权证券化项目的成功发行，不仅是贯彻落实深圳建设先行示范区《意见》的最新举措，也是搭建广大科创型企业知识产权与资本有效对接平台、破解科技企业融资难题的重要实践，标志着深圳构建起知识产权证券化先行示范的“深圳模式”

QY20

山西领泰-天津爱琴海购物公园资产支持专项计划

本项目已于2019年3月于上交所成功发行。本项目为CMBS资产证券化项目，基础资产为红星美凯龙控股集团有限公司享有的信托受益权，信托项下的还款来源为天津市华运商贸物业有限公司享有的“天津爱琴海购物公园”商业物业租金收入。而在这次成功的资产证券化运作背后，是天津河东爱琴海购物公园作为标的物，通过多年的专业运营，保证了项目的持续发展，从而在资产证券化的过程中，实现了资产价值的提升。自2015年开业以来，天津河东爱琴海深化社交、消费、仪式感场景升级，从创造价值走向了最终实现价值的全新通路。
本项目成功引入山西证券纾困基金，该基金由山西证券设立管理，设立初衷为解决民营企业融资难的问题，承担着扶持民营企业的社会责任。本项目的成功设立，标志着山西证券服务实体经济的一大重要进展。

QY21

狮桥-中信证券增益系列1-3期资产支持专项计划

本项目规模30亿元，为全市场首个主体AA的储架租赁ABS项目，体现了监管及市场对于专项计划的高度认可。计划设置了各期出表与非出表的安排，灵活帮助企业实现报表调整。
项目分三期发行，基础资产池高度分散，涉及超过1.3万笔融资租赁款，单笔金额40万以下占比超85%，覆盖超过8,000户次承租人，遍及全国29个省/自治区/直辖市。狮桥在本ABS帮助下支持县域经济、助力脱贫攻坚，让承租人更加高效地购置重卡商用车作为生产工具，劳动致富
企业管理方面，狮桥近2年引入百度和阳光融汇资本作为战略投资者，两家战略投资者以金融科技及资金赋能狮桥，风控模型获得世界银行技术支持，贷前、贷中及贷后管理完善。

QY22

天弘创新-大搜车第1-25期资产支持专项计划

天弘创新-大搜车第1-25期资产支持专项计划是大搜车租赁储架30亿元的汽车消费金融类ABS项目，截至2020年3月末，已成功连续发行4期产品合计15.95亿元。融资人大搜车租赁是阿里体系内的唯一一家整车销售服务商，主营弹个车业务，致力于为消费者提供更高效、更便捷的买车、卖车、用车服务。基础资产为大搜车提供的弹个车服务项下要求债务人支付的应付款项，大搜车租赁与蚂蚁金服共建风控模型，形成了包括合作风控模型、人行征信信息、自建风控模型的多方位风控体系。本次储架ABS是大搜车首次试水无外部担保增信的交易所资产证券化产品，受到了广大投资人和市场的认可。

QY23

万家共赢-富士康供应链1期资产支持专项计划

1、本项目为工业富联A股上市之后富士康集团在境内资本市场的再一次出手，也是该集团在境内的首单资产证券化产品;
2、项目采取储架分期发行模式，底层资产为富士康集团上游供应商对其核心企业的应收账款债权，底层资产由富金通金服采用大数据+区块链+数据挖掘技术进行风险控制；
3、富金通金服是富士康集团倾力打造的唯一产业链金融服务平台，依托富士康集团的生态圈，致力于解决生态圈内中小供应商融资难的问题，进而优化产业链上下游金融资源配置，为3C产业链赋能。本次资产证券化项目进一步加快富金通金服的资产流转，提高资金使用效率，提升其对生态圈内实体经济和中小企业的支持力度。

QY24

鑫沅资产贵银脱贫1号资产支持专项计划

2019年6月,“鑫沅资产贵银脱贫1号资产支持专项计划”发行设立，发行规模29.8亿元，本计划是贵州省首单脱贫攻坚资产证券化产品。
近年来，贵阳银行通过发放脱贫产业基金的方式大力推进扶贫金融服务。本计划以脱贫产业基金向本省13个贫困县政府指定借款人发放的信托贷款债权作为基础资产，以上级政府向该借款人下拨的财政扶贫专项资金作为还款来源。
鑫沅资产作为计划管理人，要求借款人在贵阳银行开立专项账户，用于接收和整合财政扶贫专项资金。贵阳银行对上述专户实行严密监管，监督贷款用途及财政扶贫专项资金封闭运行。
本计划帮助贵阳银行腾出新额度，持续支持贵州脱贫攻坚，也吸引更多金融机构助力贵州省全面脱贫。

QY25

兴业圆融-广州开发区专利许可资产支持专项计划

本专项计划为我国首单“专利许可资产证券化”产品，是我国资产证券化业务创新类项目产品、是我国知识产权证券化试点的成功案例、开辟了全新的知识产权证券化业务模式。
本次广州开发区的知识产权证券化模式及产品紧扣本区实体产业，结合企业核心技术发明专利，是典型的知识产权证券化模式和可持续发行的标准化产品。伴随我国对知识产权保护的不断完善，科技创新高质量发展的经济发展需要不断加强，知识产权的价值已日益凸显。本创新项目的成功发行设立，体现了兴业证券在资产证券化产品领域具有的行业领先性、创新性及开创性，在知识产权证券化领域形成了行业“先发优势”。

QY26

招商创融-湖北科投光谷软件园资产支持专项计划

2019年6月21日，招商证券作为承销机构和管理人，助力“招商创融-湖北科投光谷软件园资产支持专项计划” （光谷软件园CMBS）在上海证券交易所成功发行，总期限21年，发行规模16.3亿元，超额认购1.7倍，其中次级0.8亿元，优先级15.5亿元，发行利率为4.9%，成本同期最低。该项目为湖北省首单CMBS产品。
本项目的成功发行不仅拓宽了湖北省科技投资集团有限公司的融资渠道，推动其业务发展，同时有效地盘活了公司持有的国有资产，大大提高了国有资产的使用效率。

QY27

招商资管三号-云南交投会待高速车辆通行费收费收益权资产支持专项计划

本项目以云南省交通投资建设集团有限公司拥有的会待高速车辆通行费收费收益权为基础资产，规模26亿元，利率4.7%/年，期限18年，评级AAA。全场边际认购倍数超过2.5倍，发行利率创2019年全国同类同期产品发行成本最低的记录。本项目是全面贯彻落实十九大作出的“建设交通强国”重大战略部署的标杆性产品，是响应国务院推进基础设施资产证券化号召的主力军，是助力“一带一路”发展的系列产品。本系列产品已累计发行111亿元，位居高速公路行业ABS发行规模首位，为我国高速公路发展和“一带一路”建设不断贡献金融力量。项目受到投资机构的高度认可，更受到《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》等权威媒体的肯定。

QY28

中建三局-十堰管廊PPP项目资产支持专项计划

2019年12月20日，中金公司担任计划管理人和牵头推广机构的“中建三局-十堰管廊PPP项目资产支持专项计划”成功发行，发行规模23.16亿元。
1、本项目系央企首单PPP资产证券化项目，也系全国首单管廊PPP资产证券化项目，突破性地以应收账款作为底层基础资产，打通了央企融资新领域新渠道，增加了PPP项目资金回流的稳定性，为盘活企业存量资产具有十分重要的意义。
2、本项目产品期限为29年，创同类产品中最长期限记录。产品通过合理的产品现金流和分层设计，通过引入回售回购权、差额支付等权利义务，构建了能够获得市场投资者广泛需求的产品体系，由点及面地解决了目前国内ABS市场上产品期限较短的普遍问题。

QY29

中金-金茂凯晨2019年资产支持专项计划

1、首单续发型CMBS：本产品系2016年CMBS续发产品，为首单续发型CMBS，首次解决技术问题包括前期CMBS合法合规结束、投资人本息是否可根据衔接安排按时足额获得偿付，原有权利负担解除安排设置，续发产品设立时基础资产购买并及时获得抵质押担保等。
2、首单CMBS回拨机制：考虑投资者资产期限配置偏好，为优先档设置了两档同顺序、按比例分配且可灵活根据簿记当天情况进行回拨调整最终发行规模的证券，为交易双方创设最大灵活度的交易条件。
3、2017年以来最大地产企业CMBS优先级发行规模，发行利率创当期市场新低。

QY30

中金-普洛斯租赁1期资产支持专项计划

1、国内首单基于区块链技术的物流产业融资租赁ABS：此次专项计划的基础资产管理是通过普洛斯金融基于区块链的资产资金平台——普云链完成，这是国内首单基于区块链技术的物流产业融资租赁ABS，亦是普洛斯金融践行以科技和场景金融赋能中小企业，以优质资产服务资金方，共同构建供应链金融生态的一次创新。普云链平台开放服务于普洛斯体系内外部的优质资产，并逐渐覆盖到更多的经营场景中，使优质中小企业的信用在联盟链上被认可，并通过该平台获得更有优势的资金。同时，普云链平台也将帮助金融机构和投资人实时了解证券端和底层资产信息，辅助投资人做好投后管理，使低成本的资金真正流向实体经济。
2、发行结果创同期同类产品新低。

QY31

中联基金-浙商资管-沪杭甬徽杭高速资产支持专项计划

“中联基金-浙商资管-沪杭甬徽杭高速资产支持专项计划”于2019年9月24日成功发行，发行规模为20.13亿，为全国首单基础设施类REITs权益型产品。
该项目原始权益人为浙江省交通投资集团有限公司旗下的浙江沪杭甬高速公路股份有限公司，本专项计划标的资产系安徽省境内自黄山至昱岭关（皖浙省界）的徽杭高速公路。在保障存量资产正常高效运营的前提下，本专项计划成功发行后回收资金可继续投入于新的基础设施项目，将形成良好的循环模式，提高资金使用效率，以存量带动增量滚动发展，从而促进基础设施领域的投融资模式改革，帮助资产持有人完成“投资、建设、运营、退出”的良性闭环。

QY32

中信金石-成都苏宁广场资产支持专项计划

“中信金石-成都苏宁广场资产支持专项计划”是由南京苏宁商通企业管理服务有限公司作为原始权益人、苏宁电器集团有限公司作为担保人，中信证券股份有限公司作为计划管理人和销售机构、中信金石基金管理有限公司作为基金管理人。本项目于2019年12月6日设立，发行规模为19亿元，产品期限为18年（3+3+3+3+3+3年），标的物业为成都苏宁广场购物中心。本项目为境内首单购物中心续发类REITs项目，即通过续发一单新的类REITs项目来实现旧的类REITs项目的成功退出，因此对发行时间以及新旧两单项目的衔接要求较为刚性，本项目的顺利发行更加促进了REITs行业的创新发展。

QY33

中信证券-爱奇艺知识产权供应链金融资产支持专项计划1期

由深圳市前海一方赢盛商业保理有限公司作为原始权益人，中信证券股份有限公司作为计划管理人的中信证券-爱奇艺知识产权供应链金融资产支持专项计划1期于2019年11月19日设立，发行规模为5.27亿元。项目为市场首单采用储架形式发行的知识产权供应链金融资产证券化项目，项目基础资产均来自爱奇艺视频平台上所播放的视频作品在授权平台播放的交易中所产生的应收账款。项目探索了知识产权资产证券化的发展方向，为我国知识产权产业良性发展提供了金融工具支持。

编号

申报项目名称

申报理由

PJ1

北京京东世纪贸易有限公司2019年度第一期京东白条资产支持票据

为银行间市场首单引入信用风险缓释工具（CRMW）的资产支持票据产品。该项目由北京京东世纪贸易有限公司担任发起机构，国泰君安证券担任联席主承销商及信用风险缓释凭证创设机构，基础资产为京东白条应收账款债权。
本项目的发起机构北京京东世纪贸易有限公司是中国最大的自营B2C电商企业，B2C市场第二大运营商，并且是中国收入规模最大的互联网企业，为我国最大的网上直营电商。2014年2月，“白条”成为业内首款互联网消费金融产品，让用户可以享受到“先消费、后付款，实时审批、随心分期”的消费体验，极大地促进了国内消费市场的发展。

PJ2

比亚迪股份有限公司2019年度第一期绿色定向资产支持票据

比亚迪应收账款ABN项目为全市场首单公交大巴应收账款资产支持票据项目。本项目采用单笔注册单笔发行模式，发行规模37亿元，为2019年以来民营企业资产支持票据最大发行金额，成功助力民营企业降低融资成本。本项目入池资产全部来自于新能源汽车销售对应的应收账款，符合绿色资产支持票据认定标准，且为“出表型”应收账款ABN，助力比亚迪盘活存量资产，有效地降低了公司的资产负债率。比亚迪是一家致力于“用技术创新，满足人们对美好生活的向往”的高新技术企业，本次项目的成功发行，体现了市场投资人对比亚迪公司的高度认可，也体现了光大证券、光大证券强大的协同作战能力与产品承销能力

PJ3

广州地铁集团有限公司2019年度第一期绿色资产支持票据

“广州地铁集团有限公司2019年度第一期绿色资产支持票据”于2019年1月24日成功发行，发行规模30亿元，成为首单绿色发行主体、绿色基础资产、绿色资金用途的“三绿”资产支持票据。
该项目的原始权益人—广州地铁集团被银行间交易商协会授予“绿色债券发行主体”资质，也是全国绿色金融改革创新试验区首个采用“发债主体认证”的项目；基础资产为广州地铁集团持有的地铁客票收益权；募集资金用于城市快速轨道交通系统的工程建设。该项目的成功发行，为企业拓宽绿色项目融资渠道提供了新路径，有利于促进绿色低碳发展。

PJ4

国家电力投资集团有限公司2019年度第一期资产支持票据

交易结构：
发起机构国家电力投资集团有限公司以其受让的应收可再生能源电价附加收益权作为信托财产，委托百瑞信托作为发行载体管理机构向投资人发行以信托财产为支持的资产支持票据（ABN），所得认购金额支付给委托人国家电力投资集团有限公司。
项目亮点：
1.本项目项下基础资产为可再生能源电价附加补助收益权，是银行间交易商协会审批通过的首单以特殊性质补贴款作为基础资产的资产支持票据（ABN），是银行间市场在可再生能源发电项目领域的新突破；
2.本项目项下基础资产与可再生能源有关，是响应国家推动绿色金融导向政策的产品。

PJ5

凯京融资租赁(上海)有限公司2019年度第一期和畅定向资产支持票据

凯京融资租赁（上海）有限公司2019年度第一期和畅定向资产支持票据于2019年12月13日成功发行，基础资产为商用车售后回租业务形成的租赁债权，项目注册额度8亿元，首期2.01亿元。本项目系首单配套CRMW的商用车融资租赁ABN项目，也是凯京租赁首次在银行间市场发行资产支持证券。本项目在注册制的基础上引入模拟池结构，缓解了资产回款较快引起的摊还不均，提高了资产使用效率。本项目引入蚂蚁金服和网商银行的车秒贷、魔镜系统赋能租赁业务，依托蚂蚁金服的大数据风控技术对底层资产进行初步分析与筛选，提升了资产质量。本项目有助于凯京租赁向小微企业及个人提供普惠金融服务，符合国家政策导向，具有良好的社会效应。

PJ6

链融2019年度第二期绿色资产支持票据

本项目将区块链技术与资产证券化工具相结合，借助区块链去中心化、可靠性、不可篡改性、去信任性等优点，有效解决资产证券化业务环节多、流程长、底层资产透明度差等问题，从而提高产品运营的透明化、规范化和标准化程度，降低融资成本，提升运行效率，强化全周期风险管理。本项目由上海新世纪资信评估投资服务有限公司进行了绿色认证，为国内首单区块链应收款绿色ABN项目。

PJ7

平安国际融资租赁有限公司2019年度第一期小微租赁资产支持票据

银行间市场交易商协会首单小微资产融资租赁ABN项目

PJ8

齐鲁文旅集团有限公司2019年度第一期资产支持票据

项目注册发行规模为1.7亿元，期限9年（3+3+3），缴款日期为2019年12月26日，牵头主承销商为北京银行股份有限公司，联席主承销商为上海浦东发展银行股份有限公司。其中优先级票据1.6亿元，评级AAA，票面利率3.9%，次级票据0.1亿元，不设票面利率。该项目是全国首单高速公路户外广告经营收益ABN，开创国内高速公路广告资源证券化融资先河，实现公路路产价值链的深度挖掘，为全国高速公路运营企业盘活存量资产、拓宽融资途径起到了良好的示范作用，荣获中国公路学会“2019中国交通投融资年度创新项目”二等奖。该产品获得投资人踊跃认购，票面利率结果创发行时山东省企业资产证券化产品历史最低发行价格。

PJ9

上海宇培(集团)有限公司2019年度第一期资产支持票据

由平安信托作为发行载体管理机构的宇培CMBN在银行间债券市场发行成功，这是国内首单物流地产CMBN，首单CMBN+CRMW。该项目基础资产为委托人宇培集团享有的单一资金信托受益权，底层资产现金流为目标物流园区租金收入、物业管理费等收入。标的物业所有权及其土地使用权抵押、租金等收入质押作为担保措施。该产品涉及2处标的物业，均为国内极度匮乏的高端物流仓储物业。该产品创新采用了资产支持票据加风险缓释工具（CMBN+CRMW）的发行模式，实现了信用风险在市场参与者之间的优化配置。该项目是宇培集团即中国物流资产首次在银行间市场发行资产证券化产品，为企业在国内债券市场拿到第一张门票。

PJ10

泰安市泰山投资有限公司2019年第一期资产支持票据

本期资产支持票据由民生银行独立主承，发行金额20亿元，最长期限5年，为全国首单打包收费收益权类ABN业务，同时为山东地区首单基础设施类收费收益权ABN。本期资产支持票据以具有稳定现金流的供水、供热以及供气打包收费收益权作为基础资产，以泰安市最大的城建公司泰安市泰山投资有限公司作为发起机构和差额补足人，实现了泰安当地优质公用经营性资产的有效整合，满足了当地城建公司的大额、低成本融资需求，及时解决了客户痛点，极大的深化了银企、银证关系。同时，该产品多次受到当地金融办、财政局、人民银行等部门的表扬。该资产支持票据的创新模式具备较强的示范效应及可复制性，可实现快速推广。

PJ11

信达地产股份有限公司2019年度第一期资产支持票据

本项目采用“资金信托+财产权信托”双SPV搭建交易结构，同时设置了“3+3+3”定开含权机制，并于底层信托和资产支持票据信托层面进行了收入质押、分层分级、差额补足等多种信用增信措施，还款来源为信达地产股份有限公司下属物业公司于5个城市所管理的75个物业及约2.69万个车位在未来特定期限的物业费及车位费收入，物业类型涵盖住宅、商业、办公、公建及园区等多种业态。

PJ12

徐州粤海水务有限责任公司2019年度第一期资产支持票据

骆马湖ABN于2019年2月19日发行，发起人为徐州粤海，基础资产为骆马湖项目收费收益权，存续期限20年（3+3+3+3+3+3+2），发行规模17.32亿元，其中优先级规模16.8亿元、产品评级AAA。本项目是全国首单PPP 项目公募ABN、全国首单水务PPP项目ABN，亦是全国首单供水ABN，具有较好的创新示范效应。招商证券作为联席主承销商积极协调各方资源、紧密合作，抓住有利发行窗口，最终将发行成本锁定在4.25%。该利率较5年期以上贷款基准利率低65Bps，较2018年至设立当时已发行的可比资产证券化产品平均发行利率低约130Bps。

PJ13

镇江华建置业有限公司2019年度第一期资产支持票据

银行间市场交易商协会首单保障房项目

PJ14

中建三局集团有限公司2019年度第一期应收账款资产支持票据

19中建三局ABN001资产支持票据由中国建设银行作为牵头主承销商兼簿记管理人，由中建三局集团有限公司发起，服务于重大项目基础设施建设。中建三局集团是国资委旗下公司，项目承揽能力强、占比大、在超层建筑施工领域技术优势显著，在我国基础设施建设中扮演着重要角色。建设银行在支持国家基础设施建设方面，积极响应国家号召，注重基础设施建设领域的金融服务。本单产品采用了可循环购买的资产池类型，循环期6个月，并帮助融资人出表降低负债，是建设银行充分发挥大型商业银行的业务优势，服务于融资人全方位、多层次的金融服务需求重要体现。

编号

发起机构

申报项目名称

申报理由

JG1

徽商银行

徽盈2019年第一期财产权信托项目

徽盈2019年第一期财产权信托项目是徽商银行在银登市场发行的市场化销售项目，采用了优先／次级偿付结构，底层资产为保险担保的个人消费贷款，在交易结构、入池贷款质量、风险控制措施等方面均有较为全面的考量，在市场中有正面积极的影响。

JG2

吉林亿联银行

亿联银行2019年财产权信托系列

亿联银行成立于2017年5月，注册地在吉林长春，是全国第四家获批线上信贷业务的互联网银行，2019年亿联银行首次在银登中心进行了信托受益权资产流转，并顺利发行了亿联银行2019年第一期、第二期财产权信托，合计25亿元，产品基础资产为个人消费性贷款，均分为优先档及次级档两档，两档全部完成对外出售，资产洁净出表。

JG3

江苏银行

融惠1号财产权信托

本项目为江苏银行首单个人经营类信贷资产流转业务，产品规模10.24亿元。本项目入池资产均为江苏银行向小微企业主发放的个人经营贷款，用于小微企业的周转经营。入池资产小额分散，单户平均贷款本金60.80万元，入池资产质量优质，截至2019年末，累计违约率为0。本项目的成功流转，降低了小微企业的融资成本，有效支持了小微企业经营发展。

JG4

江苏银行

2019年第4期标准化票据

本项目由华泰证券担任主承销商，江苏银行作为票据经纪机构，上海票交所为发行场所，于2019年9月11日成功创设，本期票据发行规模1亿元，期限349天，本项目亮点如下：
1、本期标准化票据最终发行成本为3.02%，低于同期限承兑银行同业存单发行成本（约3.10%），反映了投资人对该品种的认可和期待；
2、本期标准化票据为市场首单基础资产为未贴现票据的标准化票据，其成功发行改变了未贴现票据的交易流通方式，打破了现有票据交易模式（持票人可通过标准化票据转出其持有的未贴现商票，银行间市场投资人可通过投资标准化票据间接参与商票交易）；本期标准化票据的发行极大地拓展了标准化票据的业务范围，具有重大创新及实践意义。
3、本期标准化票据引入江苏银行作为票据经纪机构，为本期产品的发行创设提供基础资产募集服务。商业银行作为票据经纪机构，是标准化票据业务的重要创新机制。票据经纪机构凭借其与持票企业的广泛联结和对票据市场的准确把握，能够为企业通过标准化票据融资提供规范和高效的经纪服务。

JG5

南京银行

南京银行-天津东丽湖供热信托受益权2019年度第一期绿色应收账款债权融资计划

北金所首单绿色认证应收账款债权融资计划，获得北金所创新示范奖。

JG6

南京银行

紫金信托·鑫众6号财产权信托

2019年9月，由鑫沅资产作为咨询顾问，南京银行作为转让方的“紫金信托·鑫众6号财产权信托”在银登流转中心登记流转，流转规模40.3亿，其中优先级规模39.9亿，获得上海新世纪AAA评级。
本期流转的标的为南京银行作为委托人通过与紫金信托签署《财产权信托合同》而持有的信托受益权，底层资产为南京银行向小微企业主发放的经营性贷款，共计11974笔。每笔贷款均由平安财险提供履约险，并由平安普惠融资担保有限公司提供连带责任保证担保。
鑫众系列是南京银行与鑫沅资产合作开发的银登流转项目，已累计发行超过百亿，是落实国家政策指导意见，促进中小微企业融资的重要体现，在银登流转市场已取得较强的影响力和示范作用。

JG7

微众银行

微众银行小微企业贷2019年第三期财产权信托项目

近年来，为切实“解决小微企业融资难、融资贵”的问题，微众银行高度重视“微业贷”等小微企业贷款业务的发展，为广大小微企业提供了强有力的金融支撑。“微众银行小微企业贷2019年第三期财产权信托项目”，是微众银行2019年通过银登中心所开展的、总规模超过百亿的系列小微企业贷流转项目的典型代表之作，全部入池资产均为小微企业贷款，全部盘活资金再次用于小微企业贷款的发放，有效地盘活了存量资产、提高了金融资源利用效率，真正着眼于助力小微企业的稳健发展、定位于落实金融服务实体的政策要求、致力于践行普惠金融的社会责任，具有良好的行业示范效应。

JG8

浙江泰隆商业银行

泰隆银行小微资产银登流转系列

2019年全年，浙江泰隆商业银行股份有限公司（以下简称“泰隆银行”）担任委托人和资产服务机构，在银行业信贷资产登记流转中心有限公司（以下简称“银登中心”）完成了6单小微企业银登中心资产流转项目，累计流转规模达121.43亿元。泰隆银行小微系列银登中心流转产品分层结构丰富，满足不同投资者风险偏好和收益需求；交易结构涵盖静态结构和持续购买结构，灵活调节产品期限，提高资金使用效率。该系列流转产品的成功发行，丰富了小微企业融资渠道，提高了小微企业信贷供给能力，对引流资金投向小微领域，搭建多层次市场融资体系有着重要意义。

JG9

浙江网商银行

网商银行微小企业贷款资产银登流转系列

以启微/曦微为代表的“微系列”2019年微小企业贷款流转财产权信托是网商银行以其对符合条件的小微企业和个人经营者发放的用于生产经营性贷款资产作为底层资产，在银登中心持续流转的系列项目。“微系列”2019年流转多单，流转规模超过千亿元。交易结构设计方面，通过结构化分层，循环购买机制以及信用触发机制等实现对产品的信用增级。本系列项目体现了网商银行依托其移动互联网、大数据、云计算等的技术优势有效增强小微客户服务能力，降低实体经济特别是小微企业融资成本，提高小微信贷可获得性和服务覆盖，为有效支持小微企业的持续经营和发展发挥了重要作用。

JG10

中国光大银行

阳光2019年第二期财产权信托受益权转让

阳光2019年第二期信用卡分期资产银登证券化项目”产品规模70.03亿元。其中，优先A档62.50亿元，发行利率3.53%，较可比同类产品优先A档价格低22BP，创发行价格新低；优先B档3.05亿元，发行利率3.80%，较可比同类产品优先B档价格低90BP。
 项目组克服本期项目优先档规模较大、价格引导压降困难、季末市场资金面紧张等问题，最终发行利率再创本年度市场新低，较我行上期项目（8月份发行）优先A档利率3.55%又降2BP，为我行进一步节省了成本。项目组人员全力以赴，克服项目流程反复、时间紧张、银登项目投资人稀少等等困难，积极营销，解决问题，尤其是争取到新的投资人及时参与项目，得以在9月末前配售完毕，如期实现资产出表。银登中心产品较银行间公募市场报批流程短、效率高。本次项目组积极吸取首单项目经验，大大减少项目发行所用时间，为快速高频开展信贷资产流转打下坚实基础。

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中国民生银行

民生银行-创富2019年第1期财产权信托

2019年二季度，本行作为发起机构在银登中心成功发行“民生银行-创富2019年第1期财产权信托”，转出银行存量信用卡资产82亿元。本项目自向银登中心申报到完成信贷资产出表共用时不到1个月，高效的实现了银行存量信贷资产流转，提升表内资产周转效率；我行作为发起机构无任何自持，信贷资产和风险资产均实现完全出表；向市场机构投资人提供了更多元化的优质投资标的；本次优先A1档最终价格3.88%，创我行信用卡资产发行价格新低。